Conformément aux réglementations CFTC et MIFID, les régulateurs demandent aux entreprises de services financiers d’être en mesure de reconstituer clairement toutes les activités pre trade, à savoir :
la voix, les communications électroniques, les demandes de cotations et les exécutions de marché. BNP doit s’assurer d’être prête à répondre aux demandes réglementaire de reconstruction de trade et à mettre en place les contrôles appropriés sur les exigences de tenue de registres.
La reconstruction de Trade consiste à :
- Sur demande du régulateur, axée sur une population spécifique, reconstruire le cycle de vie complet d’un trade (dans les 72h suivant la demande de la CFTC, ou selon un délais spécifique demandé pour MIFID2).
- Reconstruction séquencée dans le temps des données structurées/non structurées pre et post trade (de la communication pre négociation aux étapes d’expiration de la transaction) ; pour tous les instruments financiers pour MIFID 2 et pour les produits swap pour la CFTC.
